進入3月，市場持續震蕩，年報陸續披露。機構投資者正積極參與調研，與上市公司就業績表現進行進一步的溝通。

具體來看，生物醫藥賽道經歷了較長時間的估值調整，目前仍是機構重點關注的對象。近期，興證全球基金謝治宇、喬遷、童蘭，安信基金池陳森等基金經理現身普洛藥業調研會。

中科創達的業績說明會也吸引了百余家機構的關注，其中包括匯添富基金的楊瑨、嘉實基金的歸凱、以及中郵基金的國曉雯等。截至去年底，歸凱在管的8只基金均持倉該公司。

中國黃金則于市場避險情緒升溫的2月份舉行了十多場投資者調研會議，中歐基金的曹名長也首次現身該公司的調研會。公募機構并非中國黃金的主要投資者，曹名長今年以來的首次公開調研值得關注。

謝治宇、池陳森等持倉普洛藥業

3月9日，普洛藥業召開視頻會議，共215家投資機構參與，其中包括易方達、興證全球、廣發、博時等頭部公募，中國人壽養老保險等險資，以及GSAM、PAG Investment等頭部外資。

值得注意的是，興證全球基金謝治宇、喬遷、童蘭均參加了本次會議。近期頗受業界關注的新銳醫藥基金經理，來自安信基金的池陳森，也在參會名單中。

普洛藥業是一家集研究、開發、生產原料藥、制劑、醫藥中間體的大型綜合性制藥企業。公司最新發布的2021年年報顯示，公司全年實現營業收入89.43億元，同比增長13.49%。其中，CDMO業務實現收入13.94億元，同比增長43.1%，增速表現在公司的多項業務中較為突出。

謝治宇旗下兩只基金重倉了普洛藥業。截至2021年末，謝治宇在管的興全合潤持有普洛藥業2,926.71萬股，普洛藥業為該基金第十大重倉股，持倉占比為3.07%；謝治宇的另一只基金興全合宜則持有普潤藥業2,036.89萬股。同時，普洛藥業的年報顯示，興全合潤、興全合宜分別為公司的第五和第八大股東。

池陳森則是今年醫藥賽道的后起之秀。截至2021年末，普洛藥業是他在管的安信醫藥健康的第四大重倉股。

安信醫藥健康成立于2021年1月，最近一年的業績總回報約為30%左右。就年報披露的情況來看，該基金并未出現明顯的“風格漂移”現象，投資范圍仍鎖定在醫藥生物賽道的上市公司。在醫藥板塊整體表現不佳，絕大部分醫藥主題基金最近一年業績為負的大背景下，這只基金的表現確實非常突出。

池陳森擔任基金經理僅一年有余，目前已受到了業界的高度關注。有業內人士評價稱，池陳森對市場變化的敏銳度很高，持倉調整較為靈活，對醫藥行業各個細分賽道的了解也非常透徹。

楊瑨、歸凱等關注中科創達

中科創達于3月4日和3月8日密集舉行了兩場業績說明會，分別吸引了510家和353家機構的參與。

參會的機構包括匯添富、富國、嘉實等頭部公募，中國人壽保險等險資，以及Schroders Investment等頭部外資。

值得注意的是，中科創達3月4日的現場會議吸引了匯添富基金楊瑨、嘉實基金歸凱、中油基金國曉雯等人的參與，而在3月8日的視頻會議中，楊瑨再度現身。

中科創達是領先的智能平臺技術提供商。2021年年報顯示，公司全年實現營業收入41.27億元，同比增長57.04%，三大業務智能軟件、智能網聯汽車、智能物聯網的收入分別同比增長40.33%、58.91%、82.87%。

就機構持倉來看，截至2021年末，嘉實基金旗下共計14只產品持有中科創達，合計占流通股比的6.81%。其中，歸凱在管的全部8只基金均持有中科創達的股份。嘉實新興產業、嘉實核心成長、嘉實遠見精選兩年持有分別是中科創達的第七、第八、第十大股東。

國曉雯在管的中郵新思路也持有中科創達，但持股數量不多。楊瑨則暫未有持倉。

近期，中科創達發布了新的定增預案，預計募集資金不超過31億元。在本次業績說明會上，投資者的關注點部分集中在再融資的情況和物聯網業務的盈利能力改善方面。

對此，中科創達回應稱，公司將會重點選擇地去布局，并集中做好幾個關鍵領域，包括邊緣計算、分布式計算等。隨著出貨量的增加，毛利率和現金流將有所改善。

曹名長調研中國黃金

中國黃金3月1日舉行的視頻調研會議共吸引了17家機構的參與，其中包括睿遠基金等知名機構投資者。

中國黃金是我國黃金珠寶銷售領域的知名央企，是集地質勘探、礦山開采、加工銷售、科研開發等環節于一體的大型綜合性礦業公司，擁有完整的上下游產業鏈。

近期，受地緣政治局勢變化的影響，市場避險情緒升溫，中國黃金自今年1月下旬開始，股價出現了較大幅度的震蕩。2月以來，中國黃金密集地舉辦了十多場調研會。其中，2月22日舉行的現場會議吸引了中歐基金曹名長的參與。

就機構持倉來看，公募基金歷來不是中國黃金的主要投資者，曹名長目前也并不持有該公司的股份，這是他對公司的首次調研。

值得注意的是，曹名長參與上市公司調研的頻率并不高。2021年全年，曹名長只在少數幾家上市公司有公開調研記錄，比如伊之密、海洋王、聯化科技、宇瞳光學等。而中國黃金則是曹名長今年以來有調研記錄的第一家公司。

（文章來源：券商中國）

關鍵詞：