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昨日大盤全天高開后沖高回落，創業板指領漲。盤面上，賽道股繼續活躍，風電、光伏、儲能等板塊維持強勢。滬深兩市昨日成交額10202億，較上個交易日放量438億，兩市成交金額重回萬億。截止收盤，滬指漲0.05%，深成指漲0.08%，創業板指漲0.47%。北向資金昨日滬股通凈賣出1.59億元，深股通凈買入10.26億元。

隔夜美股三大指數收盤漲跌不一，道指漲0.71%，標普500指數漲0.19%，納指跌0.19%。零售、工業金屬板塊漲幅居前，3B家居漲超29%，柯爾百貨漲超6%，沃爾瑪、梅西百貨漲超5%。熱門中概股多數下跌，知乎跌超7%，每日優鮮跌超6%，理想汽車跌超4%，拼多多跌超3%。

在今日的券商晨會上，國君證券認為，軍工新材料是確定性最強低風險成長賽道；山西證券認為，隨著中報預期的逐漸明朗，持續關注高成長的軍工、新能源和大科技板塊；中信證券認為，LPR下調和政策指導往往對信貸市場有“立竿見影”的效果。

國君證券：軍工新材料是確定性最強低風險成長賽道

國君證券認為，當前市場處于盈利預期“尋底而不知底”、貼現率預期“尋頂不知頂”的狀態，市場風險偏好仍處低位，投資思路當以EPS為錨，聚焦籌碼交易結構改善且符合低風險特征的板塊，成長版塊重點推薦新材料賽道。當前軍工新材料兼具短期盈利增長高彈性和中期確定性。盈利方面，板塊凈利潤增速和ROE水平持續提升。而在市場整體盈利尋底的背景下其EPS預測呈現提升趨勢，凸顯市場對其業績的信心。同時，市場對其業績分歧度較低，板塊盈利增長具備確定性。籌碼維度，主動型基金2021Q4超配比例橫向分位數回落，籌碼結構現優化。

山西證券：隨著中報預期的逐漸明朗，持續關注高成長的軍工、新能源和大科技板塊

山西證券認為，A股中長期看有收獲結構性行情的基礎，但短期來看，市場調整壓力仍在，近期周期股和成長股共振帶領的指數反彈更多是中報預期帶來的短暫修復，持續性存疑。建議重點關注和布局盈利能力強、具有較優防御能力及估值修復空間的大盤價值股和行業龍頭，同時，隨著中報預期的逐漸明朗，持續關注高成長的軍工、新能源和大科技板塊。

中信證券：LPR下調和政策指導往往對信貸市場有“立竿見影”的效果

中信證券認為，7月金融數據整體表現較弱，8月15日央行正式降息，刺激信貸穩增長的意圖十分明顯。如果將當前疲弱的信貸視作需要“治療”的問題，那么超預期降息有望帶來的LPR下調將會是信貸問題的“速效藥”。從歷史經驗來看，LPR下調和政策指導往往對信貸市場有“立竿見影”的效果，因此對于8月的信貸修復的節奏與效果，或許我們可以再樂觀一些。

（文章來源：財聯社）

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