明星基金經理一季度調倉路徑漸露端倪。在市場的震蕩調整中，傅鵬博、朱少醒、趙楓、謝治宇等知名百億級基金經理已有所行動。

從整體來看，明星基金經理們青睞的標的有一定的共通性：一是此前已經重倉持有，二是去年業績表現較為亮眼。

睿遠基金盯上華峰化學

自去年9月以來，華峰化學股價表現一直不盡如人意，跌幅超過30%，陳光明旗下的睿遠基金卻豪擲數十億元押注，傅鵬博、趙楓、饒剛等三位老將集體出動。

梳理上市公司和基金公司相關公告發現，睿遠基金合計共獲配華峰化學1.58億股，獲配金額為13.47億元。

從具體獲配產品來看，睿遠基金旗下三只公募基金產品均參與此次定增。具體來看，傅鵬博管理的睿遠成長價值獲配587.54萬股，趙楓管理的睿遠均衡價值獲配3525.27萬股，饒剛管理的睿遠穩進配置同樣獲配587.54萬股。

上述三只公募產品合計獲配華峰化學約4700萬股，這意味著睿遠基金獲配的另外1億多股花落專戶產品，據了解，睿遠基金專戶部門由陳光明負責，管理產品的總規模有數百億元。

值得注意的是，此次獲配后，截至3月29日，睿遠均衡價值也成為華峰化學新晉前十大股東，持股數量為4275.27萬股，這表明趙楓此前已經持有華峰化學。

華峰化學此次定增價格為8.51元，4月8日華峰化學最新收盤價為9.12元，目前參與定增機構已有浮盈在手。

華峰化學表示，此次定增資金將用于年產 30 萬噸差別化氨綸擴建項目。中國銀河證券一份研報顯示，受下游市場需求提振等因素影響，2021年華峰化學主營產品量價齊升，致營業收入及凈利潤大幅增長。特別是氨綸行業受需求景氣拉動，產品價格/價差屢創歷史新高，盈利水平同比大幅提升。

頂流們動作頻頻

除了睿遠基金老將們集體出動外，謝治宇、朱少醒等百億級基金經理也在忙著撿拾籌碼。

和去年8月股價高點相比，旗濱集團股價已跌去超50%。面對旗濱集團股價的跌跌不休，朱少醒選擇不斷加倉。

具體來看，去年三季度末，朱少醒管理的富國天惠精選成長成為旗濱集團新晉前十大股東，去年四季度加倉89.7萬股。截至今年3月18日，和去年年底相比，富國天惠精選成長持股數量再度增加431萬股。

旗濱集團的主營業務為浮法玻璃，去年公司的業績也頗為亮眼，2021年實現營收145.7億元，同比增長51.1%，歸母凈利42.3億元，同比增長133.4%。

今年一季度，謝治宇則大舉加倉海爾智家。具體來看，截至3月30日，和去年年底相比，謝治宇管理的興全合潤持有海爾智家數量增加1568.53萬股。從海爾智家股價走勢來看，今年以來股價跌幅超20%。海爾智家去年業績也較為出彩，公司2021年實現營收2275.6億元，同比增長8.5%，歸母凈利潤為130.7億元，同比增長47.1%。

仔細分析發現，明星基金經理們青睞的標的有一定的共通性，一是多數此前已經重倉持有，二是去年業績較為亮眼。事實上，在近期上述明星基金經理的公開發聲里，其加倉的邏輯也有跡可循。

傅鵬博表示，通常從制造業產業鏈的景氣度出發，深度挖掘各個細分領域領軍公司的投資機會，考察各公司的發展空間，以及成長的確定性，結合估值方法，以此篩選個股。“上市公司定期財務報告已進入披露期，我們將結合個股的財務和經營數據，動態優化和調整組合，兼顧集中度和靈活度。”

謝治宇也強調，很多企業變得很值得下手。“在目前磨底階段，股票其實并不怕跌得多，怕的是永恒地跌得多。股價波動因素非常多，長期最終服從于基本面，跌得多短期不可怕，估值合理，基本面強勁，股價一定會回去的。怕的是企業沒有那么好，估值比想象得高很多。”

站在當前時點，湘財基金總經理程濤直言，湘財基金正發現越來越多的風險收益比高的優質股票。比如，在外部沖擊下，調整后的半導體、計算機、光伏、風電、新能源等板塊的優質成長股，具備了較高的配置價值。而銀行、保險、地產等行業的價值股，正處于被顯著低估的價格區間，迎來均值回歸將是大概率事件，另外諸如醫藥生物、資源品、軍工以及受疫情復發影響而深度調整的消費行業，都有著高勝率的投資機會。

（文章來源：上海證券報）

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