2023年前兩個交易日，A股整體維持強勢，滬指重返3100點關口，滬深兩市成交量較去年年末有所放大，增量資金入場跡象顯現。

交易所數據顯示，內資方面，滬深兩市融資余額新年首個交易日增加近50億元，一舉扭轉了此前的連續下降趨勢；外資方面，洽洽食品因“境外持股比例超過28%”而被暫停深股通買盤，2023年首只被外資“買爆”的個股早早誕生。

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融資余額單日增近50億元

滬深兩市融資余額是衡量市場高風險偏好資金情緒的重要指標。2022年年末，受市場環境低迷及節前效應疊加影響，融資資金持續減少。特別是在去年最后10個交易日中，融資余額出現8天下降，累計減少約273億元。

滬深交易所昨日盤前發布的數據顯示，2023年首個交易日(1月3日)，融資資金大舉回流，兩市融資余額單日增長49.92億元，最新報14495.03億元。從資金流向上看，新能源成為融資客新年重要的加倉方向。

以申萬一級行業劃分，電力設備行業新年首個交易日獲融資凈買入8.03億元，居所有行業首位。風電龍頭大金重工、電解液龍頭天賜材料、鋰電龍頭億緯鋰能均獲融資凈買入超6000萬元，占據行業內前三。

部分機構在展望年初A股行情時，都提到新能源板塊的配置機會。

中信建投首席策略分析師陳果表示，去年12月以來，中央及各地政府發布了大量支持性產業政策，內容涵蓋科技、新能源等眾多行業。以產業周期視角看，光伏中下游、海風、儲能等成長賽道仍處于需求穩定向上周期，未來兩年需求復合增速有望繼續超過30%。在中期高景氣需求支撐下，疫情等因素僅改變上述行業短期盈利節奏，并不改中期向好預期。

銀行、食品飲料行業新年首個交易日分別獲融資凈買入7.09億元和5.43億元，僅次于電力設備。個股方面，平安銀行、招商銀行單日融資凈買入額均超2億元，五糧液獲融資凈買入1.74億元。

洽洽食品被外資“買爆”

根據相關規則，全部境外投資者對單個上市公司的A股持股比例不得超過該上市公司股份總數的30%。在實際情況下，如果外資持股比例超過28%，就會被暫停買入該上市公司，有投資者戲稱該現象為“買爆”。這種現象在很大程度上也體現了外資對相關公司的強烈看好。

2023年首只被外資“買爆”的股票，比往年來得更早一些。1月3日，港交所網站發布通知，即日起暫停接納洽洽食品的深股通買盤。港交所稱，這是因為境外投資者持有洽洽食品股份數超過公司總股本的28%，觸及“禁買線”。

根據深交所網站公布的數據，洽洽食品觸及“禁買線”是在去年12月30日發生的。截至當日收盤，洽洽食品的境外投資者持有A股總數達到1.42億股，占到公司總股本的28.01%。而隨著深股通買盤暫停，截至1月3日收盤，洽洽食品的外資持股比例降至27.96%。

洽洽食品主營堅果炒貨類食品的生產和銷售，公司在去年第三季度針對瓜子系列產品進行了提價。國泰君安食品行業分析師訾猛表示，隨著疫情防控措施持續優化，預計物流、人工及采購成本有望邊際企穩，綜合來看，預計洽洽食品利潤端表現有望在2022年四季度至2023年一季度得到提振。

目前，觸及或逼近外資“禁買線”的并非洽洽食品一家。滬深交易所數據顯示，截至1月3日收盤，共有6家A股上市公司的境外投資者持股數量占總股本比例超過26%，其中，華測檢測外資持股比例達到28.11%，洽洽食品、東方雨虹、美的集團超過27%，宏發股份、珀萊雅超過26%。

8000億元增量資金“候場”

展望2023年，機構認為，伴隨中國經濟及市場情緒回暖，增量資金有望加速入場。據西部證券測算，2023年A股有望迎來近8000億元的增量資金，險資、外資等機構資金仍是主要增量來源，融資資金與理財資金有望轉為凈流入。

西部證券首席策略分析師易斌表示，2022年受到海內外宏觀經濟與風險事件擾動，市場風險偏好回落，資金從增量博弈走向存量博弈。展望2023年，伴隨美聯儲加息步伐放緩，國內宏觀經濟與盈利回暖有望帶動市場擺脫資金困境，根據測算，今年A股有望迎來近8000億元的增量資金。

“結構上來看，2023年A股資金供給主要來自偏股公募基金(約8000億元)、私募基金(約5600億元)、保險資金(約4900億元)，個人養老金有望成為中長期重要資金來源(105億元)。”易斌認為。

摩根士丹利中國首席經濟學家邢自強表示，中國具備進一步吸引外資流入的空間。預計人民幣資產到2030年會占到全球儲備貨幣資產的5%左右，較當前3%有明顯上升。在吸引資本流入層面，中國未來10年每年將吸引1000多億美元的資本流入，包括債券、股票和外商直接投資(FDI)。“人民幣資產國際化和中國吸引外資流入的故事并沒有結束。”

（文章來源：上海證券報）

關鍵詞： 融資余額 A股市場